מיחזור הלוואות – מתי זה כדאי?

לקחתם הלוואה? רוצים להוריד את הריבית? לשנות מסלול או לשנות את גובה ההחזר החודשי? בעזרת מיחזור הלוואות תוכלו לעשות זאת

במהלך השנים האחרונות קיבל המונח מיחזור הלוואות כמה וכמה משמעויות. לעיתים, נעשה שימוש במונח מיחזור חוב, למשל כאשר מדובר על אשראי בקרב גופים עסקיים. במקביל לגופים עסקיים, שעושים שימוש במקומות מימון ואשראי שונים ומגוונים, החל המיחזור להיות נפוץ ומקובל הרבה יותר מבעבר גם בקרב לקוחות פרטיים, במצבים שונים.

בשורות הבאות נראה מהו בדיוק מיחזור הלוואה, מה כדאי לקחת בחשבון לפני שבוחנים את הרלוונטיות של צעד כזה, מה הקשר בין צעד כזה לבין ענף הנדל"ן וירידת הריבית ומדוע זהו צעד מקובל בקרב גופים עסקיים.

עקרונות במיחזור

מיחזור הלוואה הינו מונח מקובל המתאר מצב שבו לוקחים אשראי קיים ומחליפים אותו בהלוואה חדשה ועדכנית. לעיתים, המיחזור נעשה על סכום החוב במלואו, לעיתים אחרות הוא נעשה על סכום גדול יותר ולעיתים על סכום קטן יותר מקרן ההלוואה המקורית.

בין העקרונות החשובים ביותר במיחזור הלוואת, מצויים:

• הורדת ריבית – פעמים רבות מחליטים על צעד של מיחזור אשראי קיים לאור שינויים במשק. שינויים כגון הורדת הריבית הופכים לא פעם החלטה שכזאת לדבר מאוד משתלם. כך, ניתן במקרים מסוימים להפוך הלוואה יקרה להלוואה זולה. יש לציין שיש אלמנטים מסוימים שהופכים צעד כזה לבלתי משתלם, למשל כאשר יש עלויות נלוות למצב של פירעון מוקדם. לכן, חשוב לבדוק מראש האם זה כדאי.
• שינוי מסלול – לעיתים, מיחזור אשראי נועד לנצל תנאים משתנים לא רק בהיבט של ריבית. אפשרות חשובה הינה לעשות שימוש בצעד כזה כדי להחליף מימון בריבית משתנה למימון בריבית קבועה. גם שינויים אחרים אפשריים, כגון החלפת הלוואת מט"ח באשראי שקלי וכיוצא באלה.
• לעיתים הבחירה בצעד של מיחזור אשראי נובעת מתוך רצון לבצע שינוי יסודי בתנאי ההלוואה, לרווחת הלווה. שינוי זה יכול כאמור להיות תוצאה של שינוי במשק או באינדיקטורים כלכליים אבל הוא יכול להיות גם תוצאה של שינוי בנסיבות חייו של הלווה. כתוצאה משינוי משמעותי ביכולת ההחזר ניתן להפוך הלוואה ארוכה לקצרה, לשנות את גובה ההחזר החודשי מגבוה לנמוך (או להפך) ועוד.

מיחזור ומשכנתא

עבור חלק גדול מהציבור הישראלי, ההיבט המעשי של מיחזור הלוואת לובש צורה של מיחזור משכנתא. מכיוון שמשכנתא היא סוג המימון הארוך ביותר ומעורבים בו בדרך כלל סכומי כסף משמעותיים, קיים סיכוי גדול לכדאיות של צעד כזה בקרב לא מעט משקי בית בארץ.

במהלך השנים האחרונות, כתוצאה מתהליך של ירידת ריבית בעולם המערבי, חל גם תהליך מקביל של הורדת ריבית בישראל. בנק ישראל, שהוביל מהלכים של הורדת ריבית הפריים הביא למצב שבו לקוחות רבים בחרו לבצע מיחזור וחסכו בכך כסף רב.

כדי לבדוק האם צעד כזה אכן משתלם, יש הבוחרים לפנות לבנק שבו נלקחה המשכנתא. עם זאת, חשוב לדעת שזו לא הדרך היחידה. ניתן בהחלט לבדוק אפשרות לבצע מיחזור גם באמצעות בנק אחר ולעיתים גם תוך שימוש בכלים של מימון חוץ בנקאי (למשל בחברת ביטוח). זאת ועוד, ישנם חברות ייעוץ פרטיות, שמבצעות תהליך של בדיקה אובייקטיבית אודות הכדאיות של צעד כזה, שיכול לחסוך לאורך השנים כסף רב – עשרות אלפי שקלים ואף יותר.

מיחזור ומימון עסקי

עסקים רבים משלבים בין מקורות מימון רבים. העובדה שנעשה שימוש מגוון בהלוואת, הפכה גם את מיחזור החוב לדבר נפוץ וזאת כדי להשיג מספר מטרות:

• הוזלה של סך האשראי, תוך ניצול ירידת ריבית, שינוי הצמדות, שינויי מטבע ועוד.
• דחייה של מועד התשלום, במקרה של שימוש בהלוואת גישור.
• ניצול תנאי אשראי חדשים, עם ספקי אשראי שונים, ולעיתים גם החלפה בין צורות שונות של מימון עסקי – הלוואות, הנפקת אג"ח או הנפקת מניות.

ראו הלוואות נוספות:

הלוואות לעסקים

הלוואות דרך חברת האשראי